Эксперт: Рост выплат в страховании приведет к повышению тарифов для клиентов

Страховой рынок формально демонстрирует рост, однако за позитивной статистикой скрывается существенная проблема: выплаты страховщиков опережают поступления по сборам, а инвестиционный доход уже не компенсирует убытки. Это неизбежно приведет к увеличению тарифов для потребителей, пояснил Павел Самиев, управляющий партнер аналитического агентства «БизнесДром».

В 2025 году совокупный объем премий на страховом рынке достиг 4 трлн рублей, показав рост в 6,9%. При этом выплаты страховщиков увеличились на 18,6%, достигнув 2,5 трлн рублей. Убыточность, включающая выплаты и расходы на ведение дела, выросла практически во всех сегментах, особенно заметно это в автостраховании — ОСАГО и КАСКО. Несмотря на рост убыточности, большинство компаний не корректировали тарифы или делали это незначительно, что привело к критическому давлению на маржинальность и поставило бизнес на грань убыточности.

Взрывной рост рынка в 2023-2024 годах был во многом обеспечен краткосрочным спросом на полисы инвестиционного страхования жизни. Однако в 2025 году темпы роста замедлились до 6,9%, а чистая прибыль сектора составила 502,3 млрд рублей (+8,5%). Наблюдается консолидация рынка: доля двадцати крупнейших игроков достигла 91,1%, что усложняет конкуренцию для мелких компаний.

Серьезное влияние на рост убыточности оказывает мошенничество, особенно в сегменте ОСАГО. Понятие «красных зон» — регионов с аномально высоким уровнем недобросовестных действий — остается актуальным. Так, с 9 декабря 2025 года были существенно повышены территориальные коэффициенты в Дагестане (+57%), Новосибирской области (+35%) и Ингушетии (вдвое).

В 2025 году инвестиционный доход, который ранее служил источником компенсации убытков, также снизился. Высокие ставки в 2024 году принесли страховщикам хорошую доходность, но в 2026 году ожидается падение ставок, что приведет к снижению доходности портфелей.

Наиболее остро проблема убыточности проявилась в ДМС, где показатель достиг 96% у большинства участников рынка. Медицинская инфляция составляет 12,8% в 2025 году, а прогноз на 2026 год — 13,2%. Рост обращений и удорожание медицинских услуг приводят к тому, что компании вынуждены повышать тарифы. Девять из одиннадцати страховщиков ДМС планируют увеличить тарифы на 11-15% в 2026 году.

В условиях текущей ситуации страховщикам приходится выбирать между двумя сценариями: продолжать терпеть убытки или повышать тарифы. Вероятно, будет наблюдаться повышение стоимости стандартных страховых программ, особенно в сегментах с высокой убыточностью, таких как ОСАГО, КАСКО и ДМС. Также возможно появление усеченных продуктов с большими франшизами и исключением ряда рисков.